ทางเลือกการลงทุนในภาวะดอกเบี้ยขาลง กับ หุ้นปันผลสูง 2015 บทความโดยคุณ Khanti นักเรียนอบรมช้อนหุ้นเด็ด รุ่น20

วันที่ 11 มี.ค. 2558 กนง.มีมติให้ลดดอกเบี้ยนโยบายลงจาก 2.00% เหลือ 1.75% ทำให้ มีความเสี่ยงที่ธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ยลง เป็นผลพวงให้การฝากเงินกับธนาคารได้ผลตอบแทนต่ำลงด้วย ซึ่งมีคำถามว่าจะลงทุนอะไรดีที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าและ มีทางเลือกอะไรบ้างนอกจากฝากธนาคาร

พิจารณาวิธีลงทุนที่สร้างกระแสเงินสดได้ง่ายและมีสภาพคล่องเท่านั้น (ทอง หรือ อสังหาริมทรัพย์ จึงตัดทิ้ง)
ก่อนอื่นแบ่งเป็น 2 กลุ่ม ตามระดับความเสี่ยงที่รับได้

1. ไม่ต้องการความเสี่ยง : เงินต้นเท่าเดิม ผลตอบแทนคงที่แต่ไม่สูง

1.1 ฝากประจำธนาคารใหญ่ ผลตอบแทนสุทธิ 1.4%-1.6% ต่อปี

วิธีออมเงินดั้งเดิมที่ทราบโดยทั่วกัน

1.2 กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น ผลตอบแทนสุทธิ 2.4%-2.65% ต่อปี

กองทุนจะนำเงินไปลงทุนตราสารหนี้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนตามที่ประกาศ
อาจจะลงทุนพันธบัตร หุ้นกู้ ฝากธนาคาร อื่นๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

1.3 สลากออมทรัพย์ ออมสิน หรือ ธกส. ผลตอบแทนสุทธิเฉลี่ย 2% ต่อปี

จะได้รับเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยทีเดียวเมื่อครบ3ปี สามารถลุ้นโชคอาจได้ผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
เหมาะกับผู้ที่ต้องการเสี่ยงโชคแบบรักษาเงินต้น

1.4 หุ้นกู้ ผลตอบแทนสุทธิเฉลี่ย 3.0%-3.5% ต่อปี

บริษัทยืมเงินจากบุคคลทั่วไป โดยจ่ายผลตอบแทนทุก 3-6 เดือน ตามบริษัทกำหนด
แนะนำให้เลือกหุ้นกู้บริษัทที่มีความน่าเชื่อถือสูง เช่น ปูนซีเมนต์ SCC, 7-11 CPALL
บริษัทที่มีความน่าเชื่อถือรองลงไปอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าแต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้น

2. รับความเสี่ยงได้ : เงินต้นเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ ผลตอบแทนค่อนข้างคงที่แต่สูง

ในกลุ่มนี้ต้องเปิดพอร์ทกับโบรคเกอร์ก่อนการลงทุน
ซึ่งไม่ได้ยุ่งยากอย่างที่คิด เพราะโบรกเกอร์มีมาร์หน้าตาดีให้คำแนะนำแบบในละคร

2.1.1 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund) ผลตอบแทนสุทธิจากปันผล 7.0%-8.0% ต่อปี
2.1.2 กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ผลตอบแทนสุทธิจากปันผล 7.0%-8.0% ต่อปี

กองทุนที่นำเงินไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งให้ผลตอบแทนค่อนข้างคงที่
กองทุนที่แนะนำให้ศึกษา POPF, QHPF, CPNCG, IMPACT
ปันผล > 7% ต่อปี (ผลตอบแทนสูง), ปริมาณการซื้อขายสูง (สภาพคล่องสูง), ปันผลทุก 3 เดือน (ปันผลบ่อย)

2.2 กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) ผลตอบแทนสุทธิจากปันผล 7.5%-8.5% ต่อปี

กองทุนที่นำเงินไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งให้ผลตอบแทนค่อนข้างคงที่
ข้อดีเฉพาะของกลุ่มนี้ คือ เงินปันผลได้รับการยกเว้นภาษี
กองทุนที่แนะนำให้ศึกษา JASIF, TRUEIF
ปันผล > 7.5% ต่อปี (ผลตอบแทนสูง), ปริมาณการซื้อขายสูง (สภาพคล่องสูง), ปันผลทุก 3 เดือน (ปันผลบ่อย)

2.3 หุ้นปันผลสูง ผลตอบแทนสุทธิจากปันผล 7.0%-8.0% ต่อปี

ลงทุนบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ที่ปันผลสูงเทียบกับเงินลงทุน
ราคาหุ้นและเงินปันผลจะเพิ่มหรือลดตามผลประกอบการของบริษัท
หุ้นที่แนะนำให้ศึกษา CSL, TVO, ASP
ปันผล > 7.0% ต่อปี (ผลตอบแทนสูง), ปันผลอย่างน้อย 2 ครั้ง/ปี (ปันผลบ่อย)

ทางเลือกการลงทุนทั้งหมดสรุปในตารางด้านล่าง

ขอให้โชคดีและประสบความสำเร็จในการลงทุน คุยกับคุณ Khanti ต่อได้ที่  http://www.panphol.com/data/page/view_thread/1470